?

Log in

No account? Create an account
Previous Entry Share Next Entry
Портфолио: Full и Alone
optionanalyser
При тестировании опционных стратегий кроме вопроса управления возникает вопрос о формировании портфеля. В пределе, имхо, на него есть два ответа:


1. Full – на каждой временной метке добавляем в позицию комбинации, соответствующие заданным условиям.
2. Alone – добавляем в позицию только комбинации с отсутствующими свойствами (таких еще не было или они были закрыты).

Примерно так это может выглядеть на графике с накопительным PnL для каждой группы свойств.
Портфолио Full и Alone

Понятно, что для каждого из этих двух типов портфеля есть вариации, например:
- Full можно наполнять партиями  с шагом по цене или вариациями в количестве вновь открываемых в зависимости, например, от ранее количества уже открытых
- с Alone, имхо, поменьше вариантов, но тоже можно поэкспериментировать с вариацией свойств.

Вопросы:
1. Какие еще типовые варианты формирования портфеля возможны? Их применимость?
2. Как сравнивать/выбирать методы формирования портфеля?


  • 1

а что мешает

взять стандартные формулы пэйаута по variance swap и стренгла, вбить параметры распределения, потом сравнить с реальным бектестом? Зачем придумывать велосипед?

Re: а что мешает

Ответ как всегда в самом вопросе. Если известна и подходит формула выплат и известно распределение, то почему бы и не воспользоваться.
А если, например, большой поклоник Талеба хочет каждый день покупать ч.н. с риском R% и еще кучкой доп. ограничений, то:
- распеделение будет для каждого T_remain разное
- а если позволить системе дообучаться на новой статистике, то оно еще более будет изменятся
- ... и т.п.

Или, если сильно усложняю, а все намного проще, то подскажте пжл более простой путь и в каком терминале/софте это сделать.
Заранее спс.

Edited at 2014-09-09 12:26 pm (UTC)

  • 1